"Детский Мир" подал заявку на проведение IPO

Розничная сеть "Детский мир" сделала первый шаг к Лондонской фондовой бирже (LSE), где ритейлер намерен провести IPO. Компания подала заявку в Центробанк России на размещение за рубежом 25 проц своих акций. Этот пакет инвесторы оценивают более чем в 240 млн долл.

Заявка в ЦБ на размещение акций на LSE была подана ОАО "Детский мир-Центр" (головная структура сети "Детский мир") 25 февраля, сообщается в материалах компании. Агентом размещения бумаг названа Citi. Ритейлер намерен разместить 184,75 млн акций. Уставный капитал компании состоит из 739 млн акций. Таким образом, на бирже сеть может продать 25 проц акций, пишет «Коммерсант».

От продажи на бирже четверти акций "Детский мир" рассчитывает выручить около 300 млн долл

О планах "Детского мира", который на 100 проц принадлежит АФК "Система", провести IPO стало известно еще в 2011 году. Прошлым летом основной владелец "Системы" Владимир Евтушенков говорил, что ритейлер может выйти на биржу в 2015 году. Заместитель гендиректора сети по стратегии и аналитике Алексей Воскобойник в октябре заявлял о намерении привлечь в ходе IPO на LSE 500 млн долл. На прошлой неделе источники Reuters сообщали, что размещение акций "Детского мира" на LSE может пройти уже в середине марта, объем привлеченных средств ожидается в размере 300-400 млн долл. Собеседник "Ъ", близкий к одному из организаторов размещения (JP Morgan, Credit Suisse, Citi и "Ренессанс Капитал"), подтвердил "Ъ", что от продажи четверти акций "Детский мир" рассчитывает выручить около 300 млн долл. В самой компании от комментариев отказались.

ГК "Детский мир" — крупнейший розничный продавец детских товаров в России и Казахстане. Первый магазин был открыт в 1957 году. Кроме одноименной сети и сети Early Learning Centre (ELC) владеет luxury-центром "Детская галерея "Якиманка"" — всего 225 магазинов (на 1 октября 2013 года).

"Детский мир" пока еще не проводил встреч с инвесторами в рамках предстоящего IPO, сообщил менеджер одной из инвесткомпаний. По его словам, в 2014 году у "Детского мира" показатель EBITDA может составить примерно 110 млн долл, всю компанию он оценивает в 7-9 EBITDA, то есть в 770-990 млн долл. Исходя из этого, 25 проц "Детского мира" могут стоить $92,5-247,5 млн долл. В день подачи заявки в ЦБ розничная сеть отчиталась по результатам работы в 2013 году. Выручка всей группы выросла на 30,3 проц, до 36 млрд руб., из которых 95,5 проц пришлось на магазины сети "Детский мир". Двукратный рост продаж показала сеть ELC — 600 млн руб., выручка интернет-магазина "Детского мира" увеличилась на 67,7 проц, до 200 млн руб. При снижении трафика на 0,2 проц средний чек вырос на 4,8 проц.

"Детскому миру" не стоит торопиться с выходом на биржу - эксперты

Аналитик Verno Capital Fund Наталья Загвоздина считает, что "Детскому миру" не стоит торопиться с выходом на биржу. "Во-первых, мы видим падение рубля и слабую динамику розничных продаж в январе, а во-вторых, предстоящие IPO сети "Лента" и российской "дочки" Metro могут отвлечь средства инвесторов",— полагает госпожа Загвоздина. Конъюнктура рынка не самая удачная, сейчас наблюдается отток иностранного капитала из акций российских эмитентов, соглашается аналитик "ВТБ Капитала" Иван Кущ. Если зарубежные фонды и рассматривают возможность вложений в бумаги наших компаний, добавляет эксперт, то будут выбирать высоколиквидные активы, к которым "Детский мир" вряд ли относится.

Источник: «Коммерсант»