"Обувь России" может быть оценена в 333 млн долларов

Ритейлер "Обувь России" в ближайшие недели официально объявит о проведении IPO на Московской бирже, пишет Financial Times. Компания рассчитывает привлечь 100 млн долларов, разместив 30 проц акций, говорят собеседники газеты. Размещаться будут новые акции, цель - финансирование инвестпрограммы, сказал гендиректор и основной владелец компании Антон Титов.

Таким образом, "Обувь России" может быть оценена в 333 млн долларов или 19,1 млрд. рублей по текущему курсу. Исходя из чистого долга и EBITDA компании за 12 мес., коэффициент EV/EBITDA составляет около 10,6, среднее по российскому ритейлу 7,5, по "Детскому миру" – 8,9. Т.е. компания оценивает себя с премией к рынку в 40 проц и к "Детскому миру" в 20 проц. В целом, с учетом более высокой маржи компании (25,4 проц при средней по рынку 8 проц) премия вполне может быть, но, в отличие от "Детского мира", "Обувь России" не показывает таких высоких темпов роста финансовых показателей.

Источник: "Финам"

Фото: "Обувь России"