Ozon рассчитывает привлечь в ходе IPO до 1 млрд долларов

Интернет-магазин Ozon планирует привлечь 0,75–1 млрд долл в ходе IPO на NASDAQ, выяснили источники Financial Times. Таким образом, вся компания оценивается в 4,6–5,6 млрд долл, что ближе к нижней планке ранее называвшихся значений. Ozon растет быстрее, чем, например, Amazon, но его оценке мешает убыточность и дисконт из-за геополитики и слабого инвестиционного климата в России, говорят аналитики.

Ozon в ходе готовящегося IPO может привлечь 0,75–1 млрд долл, сообщила Financial Times со ссылкой на два источника, знакомые с планами размещения. По их данным, вся компания может быть оценена в 4,6–5,6 млрд долл, а листинг состоится 25 ноября.

Исходно онлайн-ритейлер, по неофициальной информации, планировал привлечь 500 млн долл, но ожидания улучшились на фоне высокого спроса.

Forbes со ссылкой на источники сообщал, что банки-андеррайтеры оценили Ozon в диапазоне от 4 млрд долл до 12 млрд долл.

Андеррайтерами будут Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup, UBS, Sberbank CIB, «ВТБ Капитал», а RenCap Securities выступит в качестве совместного ведущего менеджера.

Интернет-магазин Ozon планирует привлечь 0,75–1 млрд долл в ходе IPO на NASDAQ

Ранее компания раскрыла финансовые показатели за девять месяцев 2020 года: выручка по МСФО составила 66,6 млрд руб., что уже больше, чем за весь прошлый год (60,1 млрд руб.). Скорректированный показатель EBITDA за три квартала был отрицательным — минус 8,1 млрд руб. Число покупателей за это время на фоне пандемии выросло почти вдвое — с 6,6 млн до 11,4 млн человек.

Основные акционеры Ozon — АФК «Система» и фонды Baring Vostok Capital Partners. При реализации всех конвертируемых займов в течение 60 дней с 1 ноября их доли в Ozon достигнут 45,2 проц и 45,1 проц соответственно, говорится в материалах, поданных компанией. Еще 6 проц владеет фонд Index Ventures, 5,6 проц — Princeville Global, что в сумме дает 101,9 проц. Доли ряда акционеров указаны с учетом потенциального увеличения при конвертации займов, чем и обусловлено превышение 100 проц совокупного владения.

Ozon может оцениваться примерно на уровне мультипликаторов Amazon, то есть годовая выручка, умноженная примерно на четыре, отмечает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

«Главный плюс Ozon — бурный рост показателей, он растет втрое быстрее Amazon,— уточняет эксперт.— Но с другой стороны, надо учитывать отрицательную EBITDA и дисконт за российский риск из-за возможных санкций, геополитики и слабого инвестиционного климата. Исторически российские акции оцениваются дешевле американских с учетом этого риска». Исходя из показателей за девять месяцев годовая выручка Ozon может составить около 1,1 млрд долл, тогда вся компания, по мнению аналитика, может стоить около 4,5 млрд долл.

Источник: "Ъ"

Фото: Ozon

 

ДРУГИЕ НОВОСТИ

СВЕЖИЕ ВАКАНСИИ

 

САМЫЕ ЧИТАЕМЫЕ НОВОСТИ