Диапазон IPO "Детского мира" могут объявить на следующей неделе

Ценовой диапазон IPO ритейлера "Детский мир" может быть объявлен на следующей неделе, окончательное решение будет зависеть от итогов проходящих в эти дни встреч с инвесторами, сообщили "Интерфаксу" несколько источников в банковских кругах, знакомые с ходом подготовки размещения.

"Если потенциальные инвесторы в ходе встреч подтвердят интерес к приобретению акций компании, официальное начало сбора заявок и диапазон цены могут быть объявлены уже на следующей неделе", — сказал один из собеседников агентства.

IPO ритейлера пройдет на "Московской бирже". Продающими акционерами в ходе размещения выступят АФК "Система" (ей принадлежит 72,6 проц ритейлера), Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) — через инвесткомпании Floette Holdings Limited и Exarzo Holdings Limited, а также некоторые представители менеджмента "Детского мира" и "Системы".

По словам источников "Интерфакса", объем предложения может составить до 30 проц существующих акций компании. При этом "Система" планирует сохранить мажоритарный пакет по итогам IPO, сообщила ранее АФК.

После IPO для менеджмента компании будет действовать lock up (обязательство не осуществлять дальнейшую продажу акций) в течение 365 дней, для остальных продающих акционеров и самой компании — в течение 180 дней.

Группа "Детский мир" объединяет 525 магазинов — 468 магазинов в России и 12 в Казахстане под брендом "Детский мир", а также 45 магазинов под брендом ELC в России (данные на конец декабря). Общая торговая площадь магазинов составляет 596 тыс. кв.м.

Группа концентрируется на развитии сети в городах с населением свыше 50 тыс. человек и на сегодняшний день уже присутствует в 171 из примерно 300 городов, удовлетворяющих этому требованию. Магазины, расположенные за пределами Москвы, генерируют примерно 70 проц всей выручки сети. По предварительной оценке компании, ее выручка по итогам 2016 года составила 79,2-79,8 млрд рублей, что примерно на 30 проц выше, чем в 2015 году (60,5 млрд рублей). Продажи сопоставимых магазинов (LfL) увеличились на 10,8 проц на фоне роста сопоставимого среднего чека на 6,2 проц и роста сопоставимого количества чеков на 4,4 проц.

Рентабельность EBITDA ритейлера по итогам 2016 года, по его оценке, останется примерно на уровне 2015 года. Валовая маржа сократится до 34 проц с 36,2 проц годом ранее.

"Системе" принадлежит 72,57 проц акций "Детского мира" (по данным на конец декабря). Около года назад АФК продала 23,1 проц акций "Детского мира" Российско-китайскому инвестиционному фонду (принадлежит Российскому фонду прямых инвестиций и China Investment Corporation) за 9,75 млрд рублей. Исходя из суммы сделки, "Детский мир" тогда был оценен в 42,2 млрд рублей.

По данным списка аффилированных лиц ритейлера, его крупнейшим миноритарным акционером является гендиректор Владимир Чирахов (1,79 проц акций). Небольшими пакетами акций также владеют члены совета директоров и члены правления "Детского мира".

"Детский мир" планировал провести IPO весной 2014 года, но размещение не состоялось из-за российско-украинского конфликта, который фактически закрыл на время выход на биржу для российских компаний, напоминает "Интерфакс".

Фото: "Детский мир"